概要
年，捷克共和国的房地产价格在欧盟国家中涨幅最大。年的社会发展将受到住房问题的显著影响。在人们看来，以下几个因素将对房地产领域产生负面影响。首先，公寓、房屋和土地价格将持续上涨。其次，抵押贷款的利率也将继续上升。第三，捷克国家银行（CNB）将对商业银行提供抵押贷款施实施的限制。这些事实将使住房所有权更难获得。同时，国家和私人主体都已经开始制定项目，这至少可以部分抵消总体趋势。引言
年，越来越多的住房危机将会是社会领域中被讨论最多的问题之一。我已经在之前的几次简报中反复探讨了这个问题，其反映了这种话语在公共领域中的演变。毫无疑问，住房所有权的可及性已经恶化并将持续恶化，这并非仅由单一原因造成。住房问题继续被以温和的、主流的方式处理，迄今为止避免了例如高税收、租金控制以及征用公寓等激进政策。目前，主要问题不是市场，而是立法不完善，阻碍了应有的发展和建设。这对价格有很大影响。不断上涨的价格去年，捷克共和国的房地产价格在欧盟国家中涨幅最大。第三季度的房价同比增长了22%，这是历史上最高的房价指数年际涨幅。尽管欧盟整体的房地产价格上涨了9.2%，欧元区上涨了8.8%，但捷克共和国的情况却与之大不相同，只能与立陶宛（18.9%）和爱沙尼亚（17.3%）相提并论。与年的数字相比，23个成员国的房地产价格上涨，捷克共和国的这一数字约为％（爱沙尼亚为％，匈牙利为％）。尽管房地产价格上涨的趋势较为普遍，但捷克市场仍具有特定特征，这些特征在接下来的时期内仍将存在。关键是房地产在过去相当便宜，所以上涨的潜力是很大的。然而，这并不适用于布拉格的那些房价高于平均水平的地区。尽管首都的生活水平和工资同样较高，但房屋所有权的可及性一直在恶化。一些专家、政治家、尤其是媒体，一直在对住房危机进行叙述。年的特点是对抵押贷款的高需求，这与非常低的商业利率降至2%以下和放宽提供抵押贷款的规则有关。为了应对新冠病毒危机，CNB建议商业银行放宽严格的规定，以便通过扩大体系中的货币来促进经济。由于面临高度的金融不确定性和波动性，这在人群中引起了广泛的反响，人们因此寻找一种工具来保护其储蓄。传统上，房地产在捷克被认为是一种保守的投资工具。此外，由于限制和国家补贴，人们正在积累可以投入房地产的金融手段。因此，这部分市场一直充满活力，是典型的供不应求。利率上升中央银行家们成功地促进了经济发展，包括提供更多的贷款，但他们同时也使CNB长期以来警告的问题恶化——潜在房地产泡沫，其基于此类资产所谓的不成比例的高价而产生。房地产市场的发展大大促进了通胀率上升，通胀率将达到并且甚至超过10%的门槛。需要强调的是，这个数字只反映了官方公开的通胀率，而实际的通胀率甚至会更高。巨大的需求可以体现在抵押贷款（或住房贷款）的数量上。与去年相比，年的交易量同比飙升69%，打破了记录。银行提供的抵押贷款总额超过了亿捷克克朗（约亿欧元）。同样，平均抵押贷款金额增加到大约万捷克克朗，然而新抵押贷款的平均数字要高得多，这种情况尤其会出现在在布拉格和其他大城市。这方面的情况将在年发生变化，其主要原因是利率的大幅上升。中行和商业银行去年都开始提高利率，但几乎没有人预料到会有如此大幅度的上升。截止到1月，抵押贷款利率已经超过4%，不排除到今年年底利率可能超过6%。举个具体的例子，如果有人想买一套价值万捷克克朗（25.51万欧元）的公寓，且根据有效规则照例抵押贷款万捷克克朗（20.4万欧元），买方应该每月支付超过2.6万捷克克朗（欧元），为期30年。到年底，每月的分期付款可能会上升到3万多捷克克朗（欧元）。换句话说，抵押贷款申请人必须获得远远高于平均水平的工资才能购买低于平均水平的公寓。此外，抵押贷款利率的上升将伴随着房地产价格的持续上涨。工资的上涨将无法抵消利率和价格的上涨（以及通货膨胀本身），因此，房屋所有权的可及性将会下降。监管将加强计划于年4月重新引入对抵押贷款的一些限制将加深这种趋势。去年，CNB被授予新的权力，其中包括有权在抵押贷款领域制定具有法律约束力的法规（该国家机构迄今只发布了不具约束力的建议）。债务收入比率DTI（debt-to-in转载请注明：http://www.0431gb208.com/sjszlff/238.html
